Obligations d'entreprise

Contexte

Une entreprise dispose d’actifs tangibles (actifs immobilisés ou circulants) qui impactent lourdement sa trésorerie et elle souhaite les refinancer afin de faciliter son développement. 

Opportunité d'investissement

Financement du besoin de trésorerie de l’entreprise en s’appuyant sur ses propres actifs.

Caractéristiques de financement

Type de financement : prêt amortissable ou obligations simples amortissables (plus rarement en in fine)

Rendement brut moyen attendu : autour de 10% par an

Horizon de placement : de 6 à 24 mois 

Aucun frais d’entrée ni de gestion

Fiscalité associée

Pour les particuliers : PFU de 30% sur les intérêts de prêts ou uniquement les prélèvements sociaux de 17,2% sur les coupons des obligations souscrites via le PEA-PME.

Pour les professionnels : fiscalité IS de 15% pour les obligations en cas de taux réduit ; sauf option IR. 

Gestion du risque et sécurisation 

Sélection rigoureuse des entreprises éligibles : cycle achat / vente ou prestation / rémunération supérieurs à 60 jours, qualité des actifs / des contreparties, schéma opérationnel structuré, chiffre d’affaires supérieur à 1 M€ et besoin de financement supérieur à 300 K€ par an.

Sécurisation à partir des actifs tangibles, grâce à l’intervention d’un spécialiste reconnu de l’optimisation financière de la supply chain et d’experts de la sécurisation des financements via des fiducies-sûretés.

Exemples de collecte

CAS PRATIQUE 1 : DEVELOPPEMENT D’UNE FLOTTE DE VTC

Contexte de l'opération :

Seul opérateur proposant à des chauffeurs entrepreneurs une mise à la route complète et écologique en moins de 72h, Moov’in Cab souhaite développer sa flotte pour répondre aux besoins d’un partenariat stratégique avec BOLT. 

Opportunité d’investissement :

Financement d’un projet de croissance en contrepartie d’une prise de garanties sur les véhicules, les loyers et les commissions.

Modalités : prêts avec amortissement mensuel 

Rendement moyen attendu : 10% brut / an 

Frais : aucun frais d’entrée ni de gestion 

Horizon de placement : 24 mois 

Gestion du risque et sécurisation 

- Analyse multidimensionnelle de la société ;

- Sécurisation : gage sur les véhicules, cession de créances sur les loyers et les commissions, garantie à 1ère demande (GAPD), monitoring des flux.

CAS PRATIQUE 2 : PORTAGE D’UN STOCK DE VINS ET SPIRITUEUX 

Contexte de l'opération :

Un caviste renommé pour ses vins et spiritueux d’exception dispose d’un stock de bouteilles de vin valorisé à plusieurs millions d’euros par une experte indépendante et souhaite optimiser son stock immobilisé. 

Opportunité d’investissement :

Financement du développement digital en contrepartie d’une prise de garantie sur le stock 

Modalités : prêt avec intérêts trimestriels et capital in fine 

Rendement moyen attendu : 10% brut / an 

Frais : aucun frais d’entrée ni de gestion 

Horizon de placement : 24 mois 

Gestion du risque et sécurisation :

- Analyse multidimensionnelle de la société et de la qualité de son stock ;

- Sécurisation : détention en pleine propriété d’un stock de vins et de champagne, valorisé à plus de 2 fois le capital emprunté par une experte reconnue.